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2024-04-03 09:01:42
4月3日中金早餐：
【1】周二美元指数先涨后跌，盘中一度站上105关口上方，但在美盘时段一度跌至104.67的日内低点，随后有所回升，最终收跌0.19%，报104.76。美国5年、10年和30年期国债收益率均触及年内高点，2年期美债收益率微跌。10年期美债收益率一度冲上4.4%上方，最终收报4.361%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.701%。现货黄金基本忽视美元走强和市场对美联储的降息押注削减，并在美盘时段强势上涨，且将历史新高刷新至2280.94美元/盎司，最终收涨1.3%，报2280.35美元/盎司；现货白银上破26关口，创近一年新高，最终收涨4.21%，报26.12美元/盎司。油价继续因供应担忧走高。WTI原油盘中冲上85美元上方，日内涨超1%，续刷去年10月以来新高，最终收涨1.76%，报85.39美元/桶；布伦特原油也创下去年10月来新高，最终收涨1.7%，报89.23美元/桶。
【2】周二LME金属多数表现强势，期铜升至一周多来的新高，因为主要金属消费国中国的制造业数据强劲，发出需求复苏的信号；中国主要冶炼厂的减产计划也引发买盘入市。
【3】国家主席习近平应约同美国总统拜登通电话。两国元首就中美关系以及双方共同关心的问题坦诚深入交换了意见。习近平强调，台湾问题是中美关系第一条不可逾越的红线。对于“台独”势力分裂活动和外部纵容支持，我们不会听之任之。希望美方把总统先生不支持“台独”的积极表态落实到行动上。美国针对中国的经贸科技打压措施层出不穷，制裁中国企业的单子越拉越长。这不是“去风险”，而是制造风险。如果美方愿意开展互利合作，共享中国发展的红利，中方的大门始终是敞开的；如果美方执意打压中国的高科技发展，剥夺中国的正当发展权利，我们也不会坐视不管。
【4】国家发展改革委主任郑栅洁主持召开专题座谈会，与民营企业沟通交流大规模设备更新和消费品以旧换新工作。
【5】国家发改委等三部门修订印发《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》。其中提出，进一步改善养老、托育服务基础设施条件，推动设施规范化、标准化建设，增强兜底保障能力，增加普惠性服务供给，提升养老、托育服务水平。
【6】国务院办公厅印发《统筹融资信用服务平台建设提升中小微企业融资便利水平实施方案》。其中提出，加强地方平台整合和统一管理。对功能重复或运行低效的地方融资信用服务平台进行整合，原则上一个省份只保留一个省级平台。
【7】财政部：今年前2个月，全国发行新增地方政府债券5759亿元，其中一般债券1725亿元、专项债券4034亿元。
【8】国务院副总理张国清天津调研时强调：持续深化国有企业改革，大力发展专精特新企业。
【9】广州市市长孙志洋调研时强调：抢抓低空经济重大发展机遇为高质量发展塑造新动能新优势。
【10】深圳公安：当日总额在2万元人民币以上的黄金等贵金属交易人员应实名登记。
【11】中国汽车流通协会汽车市场研究分会综合预估，2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。
【12】旧金山联储主席戴利表示，今年降息3次是基线预测，若有需要可以增减。不考虑改变通胀目标，油价持续上涨会成为问题；此前的“大鹰派”、克利夫兰联储主席梅斯特也预计今年降息3次，不排除在6月降息，5月降息理由不足；两人均警告过早降息的风险。
【13】美国2月职位空缺略高于预期，自主离职率为2020年以来最低，裁员数创近一年最高。
【14】穆迪报告：美国第一季度写字楼空置率接近20%，创下纪录高位。
【15】俄罗斯召开会议讨论燃料市场形势。乌克兰周二袭击了Tatneft公司旗下的Taneco炼油厂，该炼油厂是俄罗斯最大的炼油厂之一，产能约为每天36万桶。消息称乌克兰将继续袭击俄罗斯炼油厂。
【16】相关文件显示，墨西哥国有石油公司Pemex要求旗下交易部门PMI取消4月份多达43.6万桶/日的墨西哥原油出口。出口的取消将增加国内原油供应，包括对新炼油厂的原油供应，减少Maya、Isthm和Olmeca原油的出口。
【17】两位白宫消息人士周二称，美国官员对结束暂停液化天然气出口审批的决定持开放态度，以争取国会通过乌克兰援助方案，但白宫希望在看到整个方案后再做决定。
【18】据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到6月维持利率不变的概率为32.7%，累计降息25个基点的概率为66.8%，累计加息25个基点的概率为0.5%。
【19】今年第一季度特斯拉交付386810辆汽车，与分析师平均预期之差创有数据统计以来最大。特斯拉盘中应声重挫近7%，在标普500指数成份股中跌幅居首。
【20】印度政府任命的小组提议建立印度首个铁矿石交易所。
【21】广期所党委书记、董事长高卫兵：加快推进多晶硅、铂、钯等期货品种研发，稳步推进碳排放权、电力期货品种研究。
【22】上期所：有序推进电池金属和相关材料的期货品种研发，探索并推动镍期货国际化方案。
【23】中钢协副会长骆铁军：建筑钢材需求趋势下降是大家的共识，今年建筑市场需求启动明显滞后，随着国家政策的落实到位，有望迎来触底反弹，大家要密切关注市场的变化。要按照“三定三不要”原则，根据市场需求调节生产节奏，切不可市场需求稍见好转就大幅增产。各区域的龙头企业要起到维护市场稳定的带头作用，加强区域自律，做到有利润的收入、有现金的利润。
【24】中国有色金属工业协会锂业分会会长李宇圣：预计2024年全球锂供应量有望达到140万吨LCE（碳酸锂当量）以上，其中主要原料供应来自澳大利亚、中国、智利、阿根廷、非洲和巴西。预计2024年全球经备货调整的锂需求为137万吨LCE，2025年该数值将达到180万吨LCE，2026年达到230万吨LCE。建议加大国内外锂资源勘查开发力度。2023年，我国锂行业原料对外依存度为57.5%左右。
【25】银河期货：短期来看，铜价经历了前期的大涨以后，产业端出现了超季节垒库的情况，预计铜价71000-75000之间消化整理，酝酿下一波上涨行情。在供应紧张预期推动下，沪铜将向78000元/吨方向运行。
【26】银河期货：预计2024年铜消费增速为3.97%，与2023年增速相比大体持稳。2024年开始全球铜冶炼产能开始快速增长，未来三年比较确定的新增产能有400万吨，额外潜在的项目有220万吨，主要项目是印尼PT Freeport、PT Amman、印度Adani、刚果金Kamoa冶炼厂、中国广西金川、甘肃金川、南国二期、中条山有色、铜陵有色、盛海化工等冶炼厂。经我们计算，2024年满打满算有140来万吨的新增产能。但是今年精铜产量将受制于原料供应问题，预计今年冶炼厂将会使用更多的废铜，预计今年精铜产量将增长78万吨，其中58万吨原料来自于铜矿，20万吨来自于废铜。
【27】印度投资信息和信用评级机构（ICRA）：基于价格实现的稳定趋势和投入成本压力的缓和，2025财年印度国内对铝和铜等有色金属的需求预计将增长10%，明显高于全球约2%的预期需求增长。2024财年前九个月，印度有色金属的表观消费增长强劲，增长率约在10-13%之间。这得益于政府对基础设施发展的重视以及可再生能源/电动汽车行业旺盛需求的支持。ICRA指出，尽管由于大选的影响，未来两个季度需求可能会出现一些疲软，但2024财年和2025财年的总体增长预计仍将保持在约10%的健康水平。
【28】专注于加拿大的FireFly Metals公司宣布提供5200万澳元的资金，以加快其位于纽芬兰的Green Bay铜金项目的资源增长。
【29】印尼镍矿商淡水河谷印尼公司（Vale Indonesia）今年计划生产70800吨高冰镍，接近2023年产量70728吨产量。公司仍在等待2025年以后运营的特别采矿许可证。
【30】西格玛锂业（Sigma Lithium ）周一宣布，将在其位于巴西的Greentech工业工厂增加第二条生产线，目标是使其锂产量几乎翻一番。到2025年，新工厂将把米纳斯吉拉斯州Grota do Cirilo项目的锂产量从目前的27万吨提高到52万吨。
【31】Volt Lithium已削减近三分之二的锂生产成本（最新成本：每吨碳酸锂当量的成本为2885美元），准备明年在阿尔伯塔省西北部启动低品位Rainbow Lake盐水项目。该公司希望在明年中期之前斥资约2000万美元启动第一家工厂，每年生产约1000吨低LCE。
【32】提醒：09:45将发布中国3月财新服务业和综合PMI；17点，欧元区将公布3月CPI数据以及2月失业率；20点15分，美国将公布有“小非农”之称的3月ADP就业人数，市场预计其将增加14.8万人；21点45分，美国将公布3月标普全球服务业PMI终值，同时，美联储理事鲍曼也将发表讲话；22点，美国将公布3月ISM非制造业PMI。
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2024-04-02 08:59:21
4月2日中金早餐：
【1】周一因3月美国制造业PMI在2022年9月以来首次出现扩张，市场对美联储在6月降息的预期有所减弱，美元指数盘中一度冲上105关口上方，创近四个月来新高，但未能站稳此处，最终收涨0.46%，报104.96。美债收益率大幅飙升，10年期美债收益率冲上4.3%上方，收报4.320%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.711%。现货黄金开盘便续刷2065.55美元的历史新高，而后回吐部分涨幅，盘中一度跌至2228.43美元的日内低点，最终收涨0.84%，报2251.16美元/盎司；现货白银收涨0.46%，报25.06美元/盎司。因墨西哥原油供应收紧的前景，以及以色列袭击叙利亚带来中东冲突扩大的风险，油价再创近期新高。WTI原油盘中一度向上触及84美元/桶，日内涨超1%，续刷去年10月以来新高，最终收涨1.03%，报83.91美元/桶；布伦特原油收涨0.94%，报87.74美元/桶。
【2】周一LME休市，COMEX铜期货上涨，因为中国制造业活动扩张。
【3】3月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.1，连续五个月位于扩张区间。
【4】中国人民银行：3月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共34.2亿元。
【5】国家发改委：自2024年4月1日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高200元、190元。92号汽油将重回8元时代，加满一箱92号汽油多花8元。
【6】国家发改委等三部门发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》。其中提出，“十四五”期间，在具备条件的县域农村建成一批就地就近开发利用的风电项目。
【7】工信部原料工业司拟于4月2日上午召集宝武集团、鞍钢集团等十多家头部钢铁企业集团召开会议，会议将深入分析当前行业发展面临的困难和深层次原因，以便于后续制定相关政策。
【8】新能源车企3月“成绩单”亮眼：比亚迪销量破30万，赛力斯销量同比增225.81%，埃安、问界交付量均突破3万，问界蝉联新势力销冠。
【9】小米SU7创始版二轮开售秒售罄；小米冲击波：车企新一轮降价潮上演，蔚来、奇瑞、问界、小鹏同日出手。
【10】特斯拉中国将Model Y的价格调高至263900元，将Model Y长续航版价格调高至304900元，将Model Y高性能版的价格调高至368900元，涨价幅度均为5000元。特斯拉将美国所有Model Y车型的价格上调1000美元。
【11】潮州、汕尾市将阶段性取消辖区首套房贷利率下限。
【12】美国3月ISM制造业PMI录得50.3，为2022年9月以来首次出现扩张，互换市场减少对美联储降息的押注，6月降息的概率已不到50%。
【13】据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为96.5%，累计降息25个基点的概率为3.5%。美联储到6月维持利率不变的概率为41.6%，累计降息25个基点的概率为56.4%，累计降息50个基点的概率为2.0%。
【14】中东冲突再升级，伊朗驻叙利亚领事馆被夷为平地。
【15】消息人士称，墨西哥国有石油公司Pemex取消了向美国、欧洲和亚洲炼油厂供应其旗舰产品玛雅原油的合同（规模未知）。消息人士说，Pemex暂停出口是为了在6月2日总统大选前生产更多的国内汽油和柴油。现任总统洛佩斯·奥夫拉多尔的任期即将结束，他在赢得总统职位时曾承诺让国家摆脱昂贵的燃料进口。
【16】消息人士：预计沙特将提高5月阿拉伯轻质原油官方售价。
【17】据外媒调查，欧佩克三月石油产量较二月下降5万桶/日，至2642万桶/日。
【18】加拿大央行调查：需求仍然疲软，但企业信心在改善。
【19】云南电解铝产能加速恢复，截至3月底，云南电解铝产能已经恢复至85%以上。截至目前，云南省电解铝建成产能约640万吨。
【20】中矿资源：Bikita矿山西区与东区保有（探明+控制+推断类别）锂矿产资源量为11335.17万吨矿石量，折合288.47万吨碳酸锂当量（LCE）。较上一报告期（2022年12月31日）锂矿产资源量增加4793.24万吨矿石量，折合碳酸锂当量（LCE）增加104.69万吨。
【21】多机构上调铜价预测：凯投宏观认为，到2024年底，铜价将达到每吨9250美元；高盛预计，到今年年底，铜价将达到每吨10000美元；BMO Capital Markets将其之前对铜价的长期预测上调至9000美元以上；荷兰国际集团预计铜价到今年年底将达到9000美元/吨，2025年和2026年铜精矿缺口将超过100万吨；澳新银行预计短期内铜价将突破9000美元/吨，并在未来12个月内铜价将超过10000美元/吨，因为精炼赤字将达到40万吨。
【22】Nornickel：预计今年镍产量将降至18.4-19.4万吨，钯产量预计在229.6-245.1万金衡盎司，低于去年同期。尽管诺镍公司本身及其生产的金属不是西方制裁的目标，但欧盟的一些客户拒绝购买诺镍公司生产的金属和使用俄罗斯原材料生产的产品。诺镍在芬兰的Harjavalta工厂受到了影响，另外，许多银行拒绝接受和转移俄罗斯产品的资金。诺镍在与港口、船舶和保险公司打交道方面继续面临挑战。中国已成为诺镍最大的销售市场。
【23】秘鲁能源和矿业部（Minem）提交了一份最高法令草案，允许矿商在不申请新许可证的情况下将每日授权产量提高10%。目前，超额产量最高可达允许总量的5%，如果矿工超过该限制，他们必须支付验证费。
【24】印尼镍矿商淡水河谷印尼公司（Vale Indonesia）今年计划生产70,800吨高冰镍，接近2023年产量70,728吨产量。
【25】Horizonte旗下巴西Araguaia镍项目资金成本超支，目前该镍项目的大部分建设活动已经暂停，而Horizonte正在寻求新的资金来源。该项目被开发为巴西的下一个主要镍铁矿，正在进行可行性研究，以确认一级项目在28年的矿山寿命内每年生产14500吨镍的潜力。
【26】日本、美国和菲律宾将于下周发表联合声明，宣布在包括镍在内的重要资源的稳定供应方面进行合作。
【27】日本泛太平洋铜业公司：2024/25财年上半年，即4月到9月份，该公司委托母公司冶炼厂生产的精炼铜将达到312,300吨，同比增长1.3%。
【28】三井矿业冶炼有限公司表示，2024/25财年（4月至3月）上半年，即4月到9月份，该公司预计生产104,600吨精炼锌，同比增长0.9%。
【29】日本古河冶炼厂（Furukawa）表示，2024/25财年（4月至次年3月）上半年将生产23,300吨精炼铜，较上年同期下降6.7%。
【30】嘉能可加拿大子公司已向Stillwater Critical Minerals及其位于蒙大拿州Stillwater矿区的旗舰镍项目追加投资210万加元。Stillwater West项目是美国活跃矿区最大的镍资源，该项目也有铜、钴、铂族元素和金的前景。
【31】提醒：8点30分，澳洲联储将公布3月货币政策会议纪要；22点，美国将公布2月JOLTs职位空缺；22点，美国将公布2月工厂订单月率；次日00:00 美国纽约联储主席（FOMC永久票委、号称美联储三把手）威廉姆斯主持与宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授Jeremy Siegel的讨论。
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2024-04-01 10:08:30
4月1日中金早餐：
【1】上周五美元指数运行在104关口上方，盘中一度冲上104.67的日内高点，而后回吐日内大部分涨幅，最终收跌0.05%，报104.48。由于西方耶稣受难日假期，美债、黄金、白银、WTI原油、布伦特原油、美股、欧股、港股上周五均休市一日。
【2】周一西方复活节假期，LME市场休市一天，周二起恢复正常交易。
【3】国家统计局3月31日发布数据显示，3月份制造业PMI为50.8%，较上月上升1.7个百分点，时隔5个月重回扩张区间。3月份，非制造业商务活动指数为53.0%，比上月上升1.6个百分点，非制造业景气水平持续回升。
【4】国务院国资委全面深化改革领导小组召开2024年第一次全体会议。会议强调，完善国资国企体制机制，打通发展战略性新兴产业、推动科技创新的堵点、断点，构建新型生产关系，培育和发展新质生产力。
【5】国务院国资委确定首批启航企业，加快发展新质生产力。这些企业多数成立于3年以内，重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域。 国资委指出，要全力以赴抓好国企改革深化提升行动攻坚，为高质量发展增动力添活力。
【6】财政部数据显示，1-2月，国有企业营业总收入124867.6亿元，同比增长1.9%，国有企业利润总额6285.3亿元，同比增长0.3%。
【7】中国央行：截至2023年末，存款保险基金存款余额810.123亿元。
【8】美正拟定禁止接收关键工具的中国先进芯片制造工厂名单，外交部：坚决反对。
【9】美国修订对华半导体出口管制令，拟于4月4日生效。商务部回应：中方反对。
【10】中国民航局：截至2023年底，我国已有实名登记无人机126.7万架，同比增长32.2%。
【11】上海实施新一轮绿色智能家电消费补贴政策，补贴资金总额为1.5亿元。
【12】哈尔滨房地产“白名单”落地：首批11个项目获银行授信22.76亿元。
【13】多地出台促进房地产市场政策。安徽宣城市内购房可提取父母子女公积金账户余额；湖南湘潭公积金新政：提高个贷倍数至16倍，大学生可贷额度上浮30%。湖南湘潭住房公积金保底贷款额度增至30万元，二孩家庭最高可贷80万元；江苏常熟实行契税补贴，执行“卖旧买新”；南昌决定阶段性取消首套住房商贷利率下限，自2024年4月1日起实施；浙江台州提高公积金贷款额度，单人60万元。
【14】日前有市场传闻称，上海即将实行按价格限购政策，一手房单价10万元/平方米以下且总价1440万元以下将不再实行限购政策，政策最快将从4月1日起开始实行。对此传闻，上海市房产交易中心相关工作人员表示，目前上海限购政策并未调整。
【15】中国汽车流通协会：3月中国汽车经销商库存预警指数为58.3%，预计3月乘用车终端销量165万辆左右。
【16】万科业绩会：金融机构是万科的同盟军；万科融资还在正常状态，这一关一定能闯过去，深圳国资四大类措施预计可助万科释放流动性超百亿元。
【17】华为去年销售收入7042亿元，同比增长9.63%，净利润870亿元，增长144.5%，研发投入1647亿元占年收入的23.4%，智能汽车解决方案业务销售收入增长128.1%。
【18】美国2月核心PCE环比增速从前一月的0.5%放缓至0.3%，同比增速放缓至2.8%，基本符合经济学家的预期；个人支出月率录得0.8%，为2023年1月以来最大增幅。
【19】美联储主席鲍威尔：PCE初步数据符合预期。不需要急于降息，如果基本情况不变，会将利率维持在当前水平更长的时间。目前经济衰退的可能性并不高。在现在这样的时候进行非周期性降息是绝不会发生的。
【20】据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为96.3%，累计降息25个基点的概率为3.7%。美联储到6月维持利率不变的概率为34.2%，累计降息25个基点的概率为63.4%，累计降息50个基点的概率为2.4%。
【21】俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯已决定在第二季度进一步削减石油产量，以赶上其他欧佩克+国家。
【22】美媒：美国或禁止委内瑞拉在交易石油时以美元结算。
【23】亚马逊准备1500亿美元重金“狂砸”数据中心；微软据称拟斥资1000亿美元与OpenAI开发AI超算Stargate；OpenAI据称向电影行业巨头的高管们推荐Sora。
【24】云南铜业：公司目前主要拥有的普朗铜矿、大红山铜矿、羊拉铜矿等矿山主要分布在三江成矿带，具有良好的成矿地质条件和进一步找矿的潜力。2023年，新增推断级以上铜资源金属量9.72万吨，完成年度目标，实现年度增储大于消耗。截止2023年末，公司保有铜资源矿石量9.78亿吨，铜资源金属量366.22万吨，铜平均品位0.37%，其中：迪庆有色保有铜资源矿石量8.59亿吨，铜资源金属量284.05万吨，铜平均品位0.33%。
【25】云南铜业：2023年生产阴极铜138.01万吨、黄金16.20吨、白银737.53吨、硫酸516.45万吨、精矿含铜6.37万吨，阴极铜、白银产量创新高;全年实现营业收入1,469.85亿元、归母净利润15.79亿元、经营活动现金净流入64.44亿元、加权平均净资产收益率11.70%、总资产周转率3.70次。
【26】神火股份：公司电解铝业务营运主体分布为：新疆煤电、云南神火主要生产电解铝，新疆炭素、神火炭素主要生产阳极炭块。2023年公司电解铝产能170万吨/年（新疆煤电80万吨/年，云南神火90万吨/年）、装机容量2000MW、阳极炭块产能56万吨/年（云南神火另有40万吨产能在建）；铝箔营运主体分别为：神火新材主要生产高精度电子电极铝箔，上海铝箔主要生产食品铝箔、医药铝箔，阳光铝材主要生产铝箔胚料。2023年公司铝箔产能8万吨/年（神火新材二期6万吨产能将于2023年8月全部投产，云南新材另有11万吨产能在建）、铝箔坯料15万吨/年。
【27】智利Codelco2023年铜产量为132.5万吨，2023年总收益为31.2亿美元。预计2024年铜产量介于132.5-139万吨之间，资本支出为40-50亿美元。
【28】智利财政部长：对于全球锂产业而言，电池供应链上仍然充斥着供过于求，但更大的长期风险再次短缺，这将导致价格飙升，并令替代电池技术更加可行。所以智利未来将增加锂的产量，新增产量的三分之二将来自SQM和国有Codelco公司的合作计划，另外三分之一来自新的项目。这一目标中并不包括Albemarle公司运作的扩张计划。政府预计，到2026年，将有三或四个新项目进行开发，其中包括Codelco领导的Maricunga合资公司，另一个目前由一家国有公司和几家私营公司合作。
【29】印度亿万富翁Gautam Adani已开始运营其耗资12亿美元的铜冶炼厂的第一套装置，这是这位大亨首次涉足金属精炼领域。子公司Kutch Copper已向客户发送了第一批阴极铜。该工厂将成为世界上最大的工业金属单点定制冶炼厂。初期产能将达到每年50万吨，二期工程将翻一番。
【30】阿联酋IRH打算竞购EMR Capital持有的赞比亚Lubanbe铜矿80%的股份，该公司对Lubanbe的兴趣可能会引发与在中国JCHX的竞购战。Lubanbe可能是赞比亚最大的铜矿之一。
【31】三井物产将斥资3000万美元收购美国Atlas Lithium 12%的股份进军巴西锂矿，并获得锂辉石精矿的承购权。这笔交易定于4月完成。Atlas正在米纳斯吉拉斯州的巴西锂谷开发Neves项目，Neves项目预计将于2024年第四季度开始生产锂辉石精矿，在2025年底扩建后，年产量将达到30万公吨，足以用于约100万辆电动汽车(EV)。三井物产将在约5年内共采购31.5万吨精矿。
【32】尼日利亚政府发言人证实，根据正在制定的新指导方针，尼日利亚只会向那些提出如何在当地加工矿产计划的公司发放新的采矿许可证。这标志着尼日利亚几十年来的原材料出口政策发生了转变，因为非洲各国政府正在采取措施从其矿床中获取更多价值。为了刺激投资，尼日利亚将为投资者提供激励措施，包括对进口采矿设备的免税、更容易获得发电许可证，允许利润全额返还，并提高安全性。去年尼日利亚主要向中国和马来西亚出口了锡矿和锡矿精矿，价值约1375.9亿奈拉（10834万美元）。
【32】提醒：欧洲多国已开始实施夏令时；9:45，中国将公布3月财新制造业PMI；21:45，美国将公布3月标普全球制造业PMI终值；22:00，美国将公布3月ISM制造业PMI；22:00，美国将公布2月营建支出月率。
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2024-03-29 09:15:03
3月29日中金早餐：
【1】周四受到美联储理事沃勒的“鹰喉”提振，美元指数盘中一度冲上104.72的日内高点，而后回吐日内大部分涨幅，最终收涨0.23%，报104.53。基准的10年期美债收益率一度失守4.2%关口，最终收报4.206%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.628%。现货黄金仍在欧盘时段猛然拉升，重回2010关口上方，并在美盘时段再度狂飙，盘中创下2236.05美元的纪录新高，最终收涨1.79%，报2234.06美元/盎司，金价3月上涨9%，创2020年7月以来最佳月度表现；现货白银最终收涨1.27%，报24.96美元/盎司。由于供应紧张的前景，两油均涨超1%。WTI原油在欧盘时段开启涨势，并一度涨至83.17美元的日内高点，最终收涨1.73%，报83.06美元/桶；布伦特原油收涨1.49%，报86.92美元/桶。
【2】周四LME金属偏强运行，期铜上涨，因为交易商在月末以及季度末（也是英国复活节周末）前平仓。
【3】国务院召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议。国务院总理李强在会上强调，扎实推动大规模设备更新和消费品以旧换新，促进经济转型升级和城乡居民生活品质提升。
【4】针对中国向WTO起诉美国阻碍电动汽车制造商从中国采购电池材料的规定，商务部新闻发言人何亚东表示，中方起诉既是维护中方新能源汽车企业利益和全球新能源汽车产业公平竞争环境的正当之举，也是为了坚定捍卫以规则为基础的多边贸易体制。
【5】国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2024年3月29日起，终止对原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒征收反倾销税；终止征收反倾销税后，不征收反补贴税。
【6】国家信息中心：2024年经济回升向好态势更趋巩固。
【7】深圳市防范和处置非法集资工作专班办公室发布风险提示称，以鼎益丰国际名义开展的有关DDO数字期权业务活动，本质上为虚拟货币的发行、交易行为。请社会公众增强风险防范意识和识别能力，切莫掉入非法集资等违法犯罪陷阱。
【8】上海市市长龚正：持续深化资本市场改革，提升上交所主板、科创板等资本市场功能。
【9】网传上海将出台楼市新政，多方回应称“未接到通知”。
【10】小米SU7标准版售价21.59万元，小米SU7 Pro售价24.59万元，小米SU7 Max售价29.99万元。小米汽车表示，SU7仅上市27分钟便大定突破5万台。小米集团粉单ADR涨12%。
【11】民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会，介绍推进低空经济发展等相关情况。
【12】随着多只宽基ETF近期披露2023年年报，“国家队”增持ETF被证实。2023年10月23日，中央汇金发布公告称，当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。
【13】市场传言“中国版QE”即将开启，大摩尾盘发研报：不会发生。
【14】美国第四季度实际GDP年化季率终值为3.4%，预估为3.2%，修正值为3.2%。核心PCE物价指数超预期降温。
【15】美国密歇根大学3月份消费者信心指数终值升至2021年7月以来最高水平，受访者对通胀的预期出现下降。
【16】据外媒透露，拜登政府警告巴尔的摩港运输将出现长期中断。
【17】美联储数据显示，美国最富有的1%人群的财富达到创纪录的44.6万亿美元。
【18】美国购买了280万桶原油以寻求补充接近耗尽的战储。最新的公告使美国自去年以来购买的石油库存总量达到3230万桶。该机构表示，能源部支付的平均价格低于77美元/桶，低于其在2022年出售的95美元/桶的平均价格。
【19】欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行不能忽视长期保持高利率的经济风险，应该在接下来的两次会议中开始降息。
【20】加拿大1月GDP增速为一年来最快；加拿大对外国投资实行更严格的安全审查。
【21】两位知情人士周四表示，中国铜原料联合谈判小组（CSPT）决定不为2024年第二季度铜精矿加工费用(TC/RCs)设定指导价。不发布今年第二季度指导价格的决定是在供应短缺和现货市场TC费用大幅下降之后做出的。此外，CSPT小组再次倡议联合减产，建议减产幅度5-10%。
【22】江西铜业公司表示，一旦美联储开始降息，今年下半年你铜价有望上涨。同时该公司表示产量仍将保持两位数增长。江西铜业表示，今年铜市供需将保持紧张，因为在可再生能源需求的拉动下，消费将会稳定增长，使得供应趋于紧缩。
【23】江西铜业：2023年阴极铜产量为209.73万吨，同比增加14.02%；黄金产量为112.64吨，同比增加26.85%；白银产量为1351.54吨，同比增加9.64%。2024年度生产经营计划为：生产铜精矿含铜20万吨、阴极铜232万吨、黄金128吨、白银1286吨、硫酸597万吨、铜加工材197万吨。
【24】云南铜业：2023年实现营业收入1469.85亿元，同比增长8.95%；净利润15.79亿元，同比下降12.73%；基本每股收益0.79元。公司拟每10股派发现金红利3元（含税）。
【25】洛阳钼业总裁孙瑞文：未来5年，实现年产铜金属80万-100万吨、钴金属9万-10万吨、钼金属2.5万-3万吨、铌金属超1万吨。
【26】中国铝业：2023年公司全年生产铝土矿3042万吨、冶金级氧化铝1667万吨、原铝（含合金）679万吨，全年商品煤产量1305万吨，同比提高21.51%，为历史最高。中国铝业表示，2024年，全球经济增长乏力预计仍将延续，地缘政治风险进一步扩大，大宗商品价格走势存在较大不确定性，国内也仍然面临有效需求不足、预期偏弱等问题。
【27】云铝股份：2023年公司生产氧化铝142.83万吨，生产炭素制品78.35万吨，生产原铝239.95万吨，生产铝合金及铝加工产品123.25万吨。2024年公司主要生产经营目标为：氧化铝产量约140万吨，电解铝产量约270万吨，铝合金及加工产品产量约126万吨，炭素制品产量约80万吨。
【28】中国钢铁工业协会发布倡议书：一、认清形势，统一思想认识。二、凝心聚力，促进有序发展。三、保持定力，维护市场稳定。近期钢材市场波动明显，存在追涨杀跌现象，放大波动幅度，不利于钢材市场平稳运行。钢铁企业要理性看待市场波动，保持战略定力，反对低价倾销，抵制恶性竞争，共同营造公平、稳定的市场环境；提升风险防范意识，管控好销售渠道，严防低价抛售扰乱市场行为，避免市场踩踏，防止市场大起大落。四、深化合作，实现互利共赢。五、坚定信心，谋划生产经营。
【29】智利2月铜产量同比增长9.95%，至420,242吨。INE并称，2月工业生产同比增长8.8%，增幅超过了经济学家预期的5%。
【30】自由港警告：6月起实施的铜精矿出口禁令可能导致印尼损失20亿美元的收入。该公司呼吁放宽禁令，因为其Gresik冶炼厂到6月前将无法满负荷运转。Gresik冶炼厂的建设将于5月完工，并于次月开始运营，2024年晚些时候达到满负荷运行。如果政府不推迟这一禁令，印尼自由港今年将不得不削减矿石产量40%。
【31】据美国地质勘探局（USGS）数据，2023年全球铜储量为10亿吨，铜资源丰富的国家主要有智利(1.9亿吨)、澳大利亚(1亿吨）、秘鲁(1.2亿吨)、俄罗斯(0.8亿吨)、墨西哥(0.53亿吨)和美国(0.5亿吨)等。产量上，2023年全球矿产铜产量为2200万吨，主要产铜国为智利(500万吨)、秘鲁(260万吨)、中国(170万吨)、美国(110万吨)等。
【32】日本2月清关后精炼铜（包括阴极铜、铜锭和其他铜）出口为67,175,245千克，较上年同期增加12%。年初迄今出口总计为128,557,070千克，同比增加19.0%。其中2月阴极铜出口为63,534,998千克，较上年同期增加11.6%；年初迄今累计为121,627,722千克，同比增加20.1%。
【33】日本2月结关后锌出口为14,977,658千克，较上年同期增加19.3%；今年前两个月总计出口24,814,166千克，同比增加7.9%。
【34】格林美签署重要增资协议，根据协议，各方同意在印尼Morowali县IMIP园区内，共同投资建设红土镍矿湿法冶炼年产2.0万金属吨新能源用镍原料（镍中间品）冶炼厂。其中，格林美（印尼）是该项目的实施主体，项目建设投资不超过4亿美元（约合人民币28亿元），设计年产2万吨金属镍产能，预计可以实现超产达到年产2.3万吨金属镍的产能。
【35】惠誉表示，因需求上升和供应预期紧张，3月份上调铝和锌的中期和周期中期价格预期；上调铁矿石和炼焦煤的中短期价格预期；上调铜的2024年价格预期。
【36】提醒：20点30分，美国将公布2月PCE物价指数，市场预计其年率将录得2.5%，较1月的2.4%有所上升，月率将录得0.4%；核心PCE年率预计将录得2.8%，与1月持平，月率或从1月的0.4%放缓至0.3%。此外，美国还将公布2月个人支出月率，预计其将较前值的0.2%上升至0.5%。23点30分，美联储主席鲍威尔将在旧金山联储银行活动上发表讲话，主题为“宏观经济和货币政策”。
【37】提醒：由于耶稣受难日，全球多地金融市场本周五休市。LME金属休市一日。美国、加拿大、欧洲多国、中国香港、新西兰、澳大利亚等地证券市场于3月29日（周五）休市一日；芝商所(CME)旗下贵金属、铜、美国原油、股指、美债期货合约交易全天暂停，洲际交易所（ICE）旗下布伦特原油期货合约交易全天暂停。
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2024-03-28 08:58:16
3月28日中金早餐：
【1】周三美元指数在104关口上方窄幅震荡，最终平收，报104.29。基准的10年期美债收益率维持在4.2%关口上方，收报4.228%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.583%。美元兑日元盘中一度升至151.97的1990年以来最高水平，日本三大金融机构召开紧急会议但未进行任何实际干预，美日应声大跌逾50点后再度回升。现货黄金再次于欧盘时段猛然拉升，重回2190关口上方，最终收涨0.73%，报2194.86美元/盎司；现货白银最终收涨0.78%，报24.65美元/盎司。尽管EIA原油库存意外大增，两油仍有所上行。WTI原油在欧盘时段开启涨势，并站稳在81美元上方，最终收涨0.53%，报81.65美元/桶；布伦特原油收涨0.47%，报85.64美元/桶。
【2】周三LME金属涨跌不一，期铜收盘微涨，盘中触及两周低点，因为投资者等待中国冶炼厂减产计划的进一步细节。
【3】国家主席习近平会见美国工商界和战略学术界代表，称中美两国各界人士要多来往，多交流，不断积累共识，中国的改革不会停顿，开放不会止步。
【4】国家主席习近平会见荷兰首相吕特。习近平强调，经济全球化或许遭遇逆风，但历史大势不会改变，“脱钩断链”没有出路，开放合作是唯一选择。
【5】国家发展改革委主任郑栅洁日前表示，要发挥中长期规划和年度计划的导向作用，做好发展新质生产力的战略部署和任务分解，把发展新质生产力作为“十五五”规划基本思路的研究重点。
【6】国家统计局：1—2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额9140.6亿元，同比增长10.2%。
【7】工信部等四部门表示，到2027年新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。
【8】北京住建委官方网站显示，2021年8月出台的《北京市住房和城乡建设委员会关于进一步完善商品住房限购政策的公告》已失效，意味着北京取消了离婚三年内不得购房限制。机构表示，北京限制性政策存在继续优化预期。
【9】近日，一批房产自媒体账号突然扭转风向，从一抓住新出台的利好政策就鼓吹“房价暴涨”到一股脑地唱衰楼市。记者连日走访多处超低价房源后发现，一些本身存在硬伤的房源，叠加业主急迫的卖房需求后确实出现了大幅降价现象，但均为特殊案例。
【10】记者从地方财政人士处了解，某省计划2028年末将融资平台数量压降50%。具体而言，当地需分年度制定压降计划，压降方式包括注销、合并、市场化转型等。在压降数量的同时，融资平台债务规模也要有所压降。
【11】珠海、深圳间首条无人机低空快递物流航路近日启动试运行。
【12】美联储理事沃勒表示，目前没有迫切需要降息的迹象。他强调，通胀粘性表明无需急于降息，维持当前利率的时间可能比预期长，今年降息次数或减少。沃勒还称希望看到“至少几个月的通胀数据好转”，然后再降息。
【13】日元一度贬值至1990年以来最高水平，日本三大金融机构召开紧急会议但未进行任何实际干预，日本财务省副大臣神田真人表示，不排除采取任何措施应对无序外汇波动。日本央行官员表示，如果外汇市场波动影响经济和物价趋势，央行将通过货币政策作出回应。
【14】据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为91%，累计降息25个基点的概率为9.0%。美联储到6月维持利率不变的概率为29.9%，累计降息25个基点的概率为64.0%，累计降息50个基点的概率为6.0%。
【15】欧洲央行官员：6月可能是降息的好时机。
【16】标普确认美国“AA+/A-1+”主权信用评级，并认为其前景展望稳定。
【17】美国可能迎来“爆炸性”飓风季，大西洋风暴数量或破纪录。
【18】富时罗素：印度和韩国仍将留在富时世界国债指数分类观察名单上，将瑞士从债券指数纳入观察名单中剔除。
【19】消息人士透露，印度3月黄金进口预计将环比下降超过90%。
【20】江西铜业：2023年实现营业收入5218.93亿元，同比增长8.74%；归属于上市公司股东的净利润65.05亿元，同比增长8.53%；基本每股收益1.88元。董事会建议公司2023年度分红方案为每股派发0.60元（含税）。
【21】中国铝业：2023年实现营业收入2250.71亿元，同比下降22.65%；净利润67.17亿元，同比增长60.23%；基本每股收益0.39元。公司拟每10股派发现金红利0.8元（含税）。
【22】云铝股份：2023年实现营业收入426.69亿元，同比下降11.96%；归母净利润39.56亿元，同比下降13.41%；基本每股收益1.14元。公司拟每10股派发现金红利2.3元（含税）。
【23】盛屯矿业：刚果（金）兄弟矿业设计年产能5万吨铜。公司正在积极推进大理三鑫铜矿的生产建设，预计2025年可顺利投产，具体情况请关注公司后续相关信息披露情况。
【24】恒邦股份：2023年，公司黄金产量为73.88吨，同比增58.02%，主要由本期黄金生产量增加所致；白银产量为952.47吨，同比增15.38%；电解铜产量为20.30万吨，同比增1.41%；硫酸为132.20万吨，同比减2.24%。在2024年，公司力争全年完成黄金86.52吨，白银804.79吨，铜29.03万吨，硫酸119.03万吨的产量任务。
【25】印尼铜矿商Amman目标在2024年提高精矿产量至83.3万吨，较去年增加约54%。Batu Hijau矿场第七阶段的高品位矿石支持产量增加。Amman公司2023年的产量和销量受到年初较高的降雨量影响，两者均下滑32%。该公司在去年生产了541893干吨铜精矿，销售了548313干吨精矿。
【26】印尼铜矿商Amman表示，该公司已向政府提出请求，允许其在5月31日之后出口精矿。印尼将从6月起对铜精矿实施出口禁令。
【27】Kenorland Minerals宣布，已获得马尼托巴矿产开发基金 (MMDF) 批准拨款30万加元，以支持South Thompso项目的勘探活动。Thompson镍带是世界领先的镍生产区之一。
【28】智利矿业部长：新的锂战略旨在将碳酸锂当量产量从22.5万吨增加到本十年末的50万吨。他表示，到本十年末，Maricunga盐滩预计将生产2万吨碳酸锂当量。其他盐滩公私合营的目标是到本十年末生产6万吨碳酸锂当量。
【29】咨询公司Benchmark Mineral Intelligence将于周四推出“绿色”镍价格，此前一些生产商呼吁金属交易所根据碳排放等可持续发展措施启动新合约。两种镍的价格将基于生产商的交易。Benchmark将每两周评估一次用于电动汽车电池的金属镍和高冰镍的价格。
【30】提醒：15点，英国将公布第四季度GDP年率终值及第四季度经常帐；20点30分，美国将公布至3月23日当周初请失业金人数，市场预计其将录得21.2万人；20点30分，美国还将公布第四季度实际GDP年化季率终值、第四季度实际个人消费支出季率终值以及第四季度核心PCE物价指数年化季率终值；21点45分，美国将公布3月芝加哥PMI数据；22点，美国将公布3月密歇根大学消费者信心指数终值、3月一年期通胀率预期以及2月成屋签约销售指数月率。
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2024-03-27 09:14:33
3月27日中金早餐：
【1】周二由于2月份美国耐用品订单的增幅超过预期，同时美国第一季度的经济增长前景依然乐观，美元指数先跌后涨，盘中一度下探104关口，而后在美盘时段有所回升，最终收涨0.07%，报104.29。基准的10年期美债收益率维持在4.2%关口上方，收报4.237%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.593%。现货黄金上演“过山车”行情，其在欧盘时段大幅拉升，并在美盘前一度上破2200美元关口，但未能站稳此处，随后回吐大部分涨幅，最终收涨0.33%，报2179.03美元/盎司；现货白银最终收跌0.88%，报24.46美元/盎司。因API原油库存超预期增加，油价有所回落，WTI原油一度站上82美元，但在美盘时段大幅下挫，最终收跌0.84%，报81.22美元/桶；布伦特原油收跌0.9%，报85.24美元/桶。
【2】周二LME金属表现延续弱势，期铜先跌后回稳，脱离了早盘触及的两周低点。投资者在等待主要金属消费国中国需求复苏的信号。
【3】LME表示，在马里兰州巴尔的摩市的一座桥梁因货轮相撞而倒塌后，该交易所在该市的注册仓库并未受到影响。ME的数据显示，位于巴尔的摩的注册仓库拥有少量金属库存，包括756吨镍、150吨锡和50吨铜。
【4】国务院减轻企业负担部际联席会议：大力推进降低企业生产经营成本，强化制造业信用贷款和中长期贷款支持。
【5】国新办发布会：推动汽车、家电以旧换新、促进跨境电商高质量发展、加快发展新质生产力。
【6】中国就美国《通胀削减法》有关新能源汽车补贴等措施诉诸世界贸易组织争端解决机制。
【7】工信部新闻发言人赵志国表示，将适度超前建设5G、算力等基础设施。
【8】近日，证监会召开2024年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议。会议强调，聚焦铲除资本市场腐败的土壤和条件，纵深推进反腐败斗争，深入推进证券发行审核领域腐败问题专项治理，推动全方位从严惩戒资本市场行贿行为。
【9】据报道，为应对存款定期化，部分银行三年期、五年期存款利率“倒挂”。
【10】中国信通院公布数据显示，2024年2月，国内市场手机出货量1425.7万部，同比下降32.9%，其中，5G手机1253.2万部，同比下降29.2%。
【11】市场监管总局等十八部门联合印发《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》。
【12】财政部有关负责人就2024年中央预算公开答问：坚持将习惯过紧日子作为预算管理的指导方针。
【13】深圳取消“7090政策”？深圳市规划和自然资源局回应：网传文件属实。
【14】深圳市印发《深圳市关于推动高端装备产业集群高质量发展的若干措施》围绕晶圆制造装备、高档数控机床等力争实现“从0到1”的突破，解决尖端技术“卡脖子”问题。
【15】在经历了近三十年来房地产销售最糟糕的一年之后，1月美国房价涨速加快，1月20座大城市房价同比上涨6.59%，高于去年12月6.2%的涨幅。其他经济数据显示，2月耐用品订单三个月来首次出现增长，3月份消费者信心低于预估。
【16】美联储：2023年的运营亏损总额达到创纪录的1143亿美元，支付给准备金的利息几乎增加了两倍，达到1768亿美元。
【17】纽约市场可可期货首次突破10000美元/吨，再创纪录高位。
【18】消息人士：欧佩克+不太可能在6月会议前改变产量政策。
【19】消息人士：印度大米出口商收到海关通知，要求支付额外的出口关税。
【20】美国至3月22日当周原油库存报告显示，上周美国原油库存意外增加约934万桶，为六周以来最大涨幅，库欣原油库存也大幅增加，汽油库存则如期连续第八周下降。
【21】马士基租用的船只撞击美国巴尔的摩一座大桥致其坍塌，美国或暂停向印度出口煤炭6周，白宫称没有迹象表明该事故中存在恐怖主义行为。
【22】俄罗斯联邦安全局局长表示，美国、英国和乌克兰是莫斯科音乐厅袭击的幕后黑手。
【23】2024年2月，中国镍矿进口量为122.32万吨，环比增幅19.24%，同比降幅17.51%。其中，自菲律宾进口镍矿量为80.86万吨，环比增幅23.37%，同比降幅25.35%。自其他国家进口镍矿量41.46万吨，环比增幅11.95%，同比增幅3.76%。2024年1-2月，中国镍矿进口总量为224.9万吨，同比减少29.04万吨，降幅22.56%。其中，自菲律宾进口镍矿总量146.4万吨，同比降幅28.29%；自其他国家进口镍矿总量78.49万吨，同比降幅9%。
【24】2024年2月份，中国不锈钢进口量为22.24万吨，环比减少1.06万吨，增幅4.55%；同比增加3.52万吨，增幅18.78%。其中：中国自印尼进口不锈钢量为20.24万吨，环比降幅3%，同比增幅35.1%。2024年1-2月，中国不锈钢进口总量为45.55万吨，同比增加11.78万吨，增幅34.89%。其中：中国自印尼进口不锈钢总量为41.11万吨，同比增加15.79万吨，增幅62.4%。
【25】2024年2月份，中国不锈钢出口量为25.83万吨，环比减少15.88万吨，降幅38.08%；同比增加0.54万吨，增幅2.12%。2024年1-2月，中国不锈钢出口总量为67.54万吨，同比增加5.76万吨，增幅9.32%。2024年2月份，中国不锈钢净出口量为3.59万吨，环比降幅80.53%，同比降幅45.4%。2024年1-2月，中国不锈钢净出口总量为21.99万吨，同比减少6.02万吨，降幅21.5%。
【26】神火股份2023年度公司生产铝产品151.80万吨，销售152.73万吨；生产铝箔8.09万吨（其中商丘厂区5.26万吨，上海厂区2.83万吨），销售8.19万吨（其中商丘厂区5.22万吨，上海厂区2.96万吨）。
【27】印度尼西亚矿业协会(IMA)预测，2040年世界镍需求将超过400万吨。电动汽车的需求将在20年内大幅增加。到2040年，全球镍需求将超过400万吨。镍原料的需求仍然以不锈钢为主，达到190万吨。与此同时，不锈钢对镍的需求量较2019年的165万吨并没有大幅增加。然而，作为电动汽车（EV）电池原材料的镍需求预计将从2019年的16.3万吨大幅增加至2040年的122万吨。
【28】高盛：伦交所铝价今年年底有望达2600美元/吨，2025年平均价格预计将升至2850美元/吨。
【29】智利部长：智利将连个盐湖视作战略（资产）。到这个十年结束（2020-2030年结束），智利锂产出可能会增长70%。
【30】印尼Antam计划明年启动两个镍加工设施（RKEF和HPAL工厂）的建设，该项目将生产电动汽车电池所用的材料。今年，参与建造工厂的公司正在进行可行性研究，包括将镍加工成原镍的旋转焙烧电炉(RKEF)工厂，以及从镍矿石中提取电动汽车电池所用材料的高压酸浸(HPAL)工厂。
【31】艾芬豪电气在满足三年前协议中规定的支出要求后，完成了收购科特迪瓦Samapleu-Grata镍铜项目60%权益的事宜。PEA证明了一个16年的露天矿的潜力，该矿每年生产38627吨铜精矿和55119吨镍精矿，以及铂和钯等相关副产品。其精矿中镍金属的年均含量约为7165吨，精矿中铜金属的年均产量约为10043吨。
【32】专注于拉丁美洲的Nexa Resources公司正在寻求扩大其在秘鲁的业务，其经营着秘鲁最大的地下锌矿Cerro Lindo，并提交了在Cajamarca勘探的许可申请。其目标是秘鲁北部最富有的矿区之一的Cajamarca。Nexa公司在巴西和秘鲁共有九家分公司，其中三家为炼厂，六家为矿企。
【33】美国铝生产行业巨头世纪铝业将获得高达5亿美元的资金，用于在密西西比河流域建造45年来美国首个全新的原铝冶炼工厂。该项目将使目前美国的原铝工业的生产规模扩大一倍，并使传统冶炼厂的碳排放量减少大约75%。
【34】Taseko矿业表示，它将从目前的持有者Dowa Metals & Mining和Furukawa手中收购Gibraltar铜矿剩余12.5%的权益。随着公司在亚利桑那州Florence铜矿项目的建设进展，此举将使这家加拿大矿业公司的可分配铜产量提高14%。
【35】CAML收购Aberdeen矿业公司28%的股份。CAML拥有并经营哈萨克斯坦中部的Kounrad SX-EW铜矿和北马其顿的Sasa锌铅矿。CAML表示，它已经证明其Arthrath项目存在铜镍钴矿床，该项目最初由力拓于1968年发现。
【36】澳大利亚证券交易所上市的29Metals表示，位于昆士兰的Capricorn铜矿将暂停运营，该矿的员工人数将大幅减少。这一决定是为了应对1月下旬至3月中旬的长时间降雨，长时间的降水导致现场调节结构中的水逐渐积聚，堆积物阻碍了Esperanza South地下矿山（ESS）的脱水，从而阻碍了Capricorn铜矿回收计划中所述ESS恢复采矿活动的计划。暂停的持续时间将取决于几个因素，包括降低现场水位和获得使Capricorn Copper公司处于可持续基础上所需的监管批准。Capricorn Copper拥有近6500万吨的矿产资源和1900万吨的矿石储量，铜含量为1.7%，估计矿山寿命至少为十年。
【37】提醒：18点，欧元区将公布3月工业景气指数、3月消费者信心指数终值以及3月经济景气指数。
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2024-03-26 09:04:51
3月26日中金早餐：
【1】周一美元指数回吐部分涨幅，盘中一度逼近104关口，最终收跌0.19%，报104.22。基准的10年期美债收益率重回4.2%关口上方，收报4.246%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.63%。因美元回落，现货黄金有所反弹，其在美盘时段一度上破2180关口，但未能站稳此处，最终收涨0.3%，报2171.90美元/盎司；现货白银最终收涨0.04%，报24.67美元/盎司。由于地缘局势紧张，以及有迹象表明，欧佩克+将在下周举行的代表审议会议上坚持目前的减产计划。油价看涨情绪有所升温，WTI原油涨超1%，并在美盘一度冲上82美元，最终收涨1.44%，报81.92美元/桶；布伦特原油收涨0.57%，报86.01美元/桶。
【2】周一LME金属涨跌互现，期铜上涨，因为美元疲软，而中国铜库存出现三个月来的首次下降。
【3】央行行长潘功胜表示，中国人民银行将强化逆周期调节力度，把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量。中国金融体系运行稳健，金融机构总体健康，风险抵御能力较强。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。
【4】湖南、辽宁、西安、重庆四地的地方金融监管部门先后发布公告，表示将取消各自辖内金交所的业务资质，从多位业内人士及接近监管的权威人士处了解到接下来还会有更多地方陆续发布取消辖内金交所资质的公告。这意味着，金交所即将彻底退出历史舞台。
【5】业内称房地产融资协调机制正在落地，一线城市非核心区域的限购政策有可能取消；深圳二手房交易取消5天静默期限制。
【6】国家数据局局长刘烈宏在中国发展高层论坛2024年年会上表示，要加快完善数据要素基础制度体系，加快推出一批可落地的政策文件。构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系。
【7】国家能源局：截至2月底，全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长14.7%。
【8】公募不得参与游资炒作标的？业内回应：这并不是一个新出的政策或者限制，某种程度上可以说是常规动作。
【9】宁德时代董事长曾毓群：宁德时代正与特斯拉合作研发充电速度更快的电动汽车电池。
【10】亚特兰大联储主席博斯蒂克重申预计今年只会有一次降息；“大鸽派”古尔斯比继续坚守2024年进行三次降息的预期；美联储理事库克认为住房通胀将继续下降，但需要在降息方面谨慎行事。
【11】据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为89.9%，累计降息25个基点的概率为10.1%。美联储到6月维持利率不变的概率为29.7%，累计降息25个基点的概率为63.5%，累计降息50个基点的概率为6.8%。
【12】据外媒透露，欧佩克+代表认为没有必要在下周的审查会议上建议改变石油供应政策，因为上半年设定好的产量配额证明是有效的。
【13】据悉俄罗斯要求石油公司在6月底前将产量削减至每日900万桶，以满足对欧佩克的承诺。
【14】美国2月新屋销售放缓，表明复苏不均衡。
【15】日本外汇高官警告必要时打击日元走软投机，日元干预警告愈加严厉，日股领跌亚洲股市。
【16】SWIFT计划在12-24个月内推出新的央行数字货币平台。
【17】随着供应紧张席卷市场，巧克力制造商争相购买可可豆，可可价格持续飙升，纽约可可期货周一上涨7.92%，直逼1万美元/吨，报9647美元/吨，比铜还贵（伦铜报8873美元），创下历史新高，今年累涨超130%。
【18】力勤资源湿法三期ONC项目选矿系统顺利投料，项目由建设阶段逐步转为试生产阶段。ONC项目作为力勤HPAL项目的第三期，规划3条生产线，年设计产能6.5万金属吨镍钴化合物，全部投产后，力勤HPAL项目（一至三期）预计产能将达到12万金属吨镍钴化合物。
【19】赣锋锂业与澳大利亚锂矿生产商皮尔巴拉矿业公司（Pilbara Minerals）发布声明称，双方考虑联合开发年产3.2万吨碳酸锂当量的锂精炼厂。根据双方签署的具有约束力的条款清单，可行性研究预计将于2025年第三季度完成。
【20】韦丹塔公布了60亿美元的投资计划。该公司高管概述了50多个活跃项目和扩张项目，涵盖铝、锌、铁矿石、钢铁、石油和天然气等各个行业。
【21】印度斯坦锌业（Hindustan Zinc）最大的少数股东印度政府拒绝了该矿业公司拆分为不同部门的提议，因为它不相信此举会提高股东价值。去年9月Hindustan计划为其锌、铅、银和回收业务创建单独的实体，以释放潜在的股东价值。
【22】全球第四大铁矿石生产商澳大利亚Fortescue创始人兼执行董事长表示，该公司正在考虑开发其铜资源，但尚未作出决定，该公司并未考虑第一量子矿物公司闲置的Cobre Panama铜矿。
【23】日本2月铜线缆的国内销售和出口量同比增加5.2%，至52,000吨；1月为48,005吨，同比增加2.9%。
【24】IAI：2月海湾合作委员会原铝产量为49.5万吨，环比减少6.95%，同比上期的48.4万吨增加2.91%。1-2月该地区原铝合计产量10万吨，同比增长2.39%。总体而言，2024年初，海湾合作委员会的原铝产量呈增长趋势。展望未来，考虑到对更先进技术的投资以优化产能，海湾合作委员会国家的原铝产量可能会增长。
【25】提醒：21点，美国将公布1月FHFA房价指数月率以及1月S&P/CS20座大城市房价指数年率；22点，美国将公布3月谘商会消费者信心指数以及3月里奇蒙德联储制造业指数。
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2024-03-25 08:29:52
3月25日中金早餐：
【1】上周五由于市场开始考虑美联储将较晚降息的可能性，美元指数继续走强，最终收涨0.44%，为连续第二周收涨，报104.42。基准的10年期美债收益率回落至4.2%关口下方，收报4.194%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.596%。受强劲美元打压，现货黄金延续跌势，并一度失守2160关口，最终收跌0.72%，但周线仍收涨0.44%，报2165.48美元/盎司；现货白银最终收跌0.29%，报24.68美元/盎司。受加沙停火的可能性和美国钻井平台数量缩减的延续，油价上周持平，WTI原油在美盘前一度冲上81美元，但随后回吐全部涨幅，最终收跌0.01%，报80.74美元/桶；布伦特原油收跌0.02%，报85.52美元/桶。
【2】上周五LME金属整体偏弱，期铜回落，主要因为美元汇率升值。周末到来前多头获利平仓。
【3】国务院总理李强在国务院防范化解地方债务风险工作视频会议上强调，进一步强化责任意识和系统观念，持续推进地方债务风险防范化解工作。
【4】国常会：要进一步优化房地产政策系统谋划相关支持政策。
【5】离岸对冲基金止损盘触发，人民币上周五急跌500点，跌破7.27，创四个月新低。
【6】国家金融监督管理总局印发《银行保险机构数据安全管理办法》公开征求意见的公告，还就《银团贷款业务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。
【7】商务部发布全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单，自2024年4月21日起施行。国家发改委主任郑栅洁：正在落实加快出台2024年版的外商投资准入负面清单。
【8】证监会副主席方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。
【9】中国恒大撤回此前向美国法院提出的债务重组申请。此外，有媒体表示，万达162亿股权冻结已达成和解。
【10】广州旧村改造实施细则征求意见，鼓励房票安置、早签约先选房。
【11】美国参众两院通过1.2万亿美元拨款法案，白宫表示，拜登已签署使之成为法律。
【12】亚特兰大联储主席博斯蒂克当地时间周五发表讲话称，他现在预计2024年将降息一次，幅度为25个基点，低于此前预期的两次。他预计降息会发生在今年晚些时候。他说，与去年12月相比，他对通胀率将继续朝着央行2%的目标下降“不那么有信心”。
【13】欧洲央行管委Scicluna：不能排除在4月份降息。
【14】印度将延长禁止洋葱出口的措施，直至另行通知。
【15】阿根廷负责出口检疫的机构将进行罢工，全国出口或受影响。
【16】洛阳钼业：TFM混合矿项目铜、钴单日最大产量678吨与36吨，超过设计标准16.9%与9.0%，全面实现达产目标。铜、钴月产量3月底迎来历史新高。目前，TFM已拥有五条铜钴生产线，生产能力从原日处理矿石能力1.5万吨提升至6.3万吨，年铜产量提升至45万吨以上。
【17】洛阳钼业：2023年净利润82.5亿元，同比增长35.98%，拟10派1.5425元，现金分红比例约为40%。
【18】盛达资源：子公司鸿林矿业菜园子铜金矿建设项目获得临时使用土地的批复。作搅拌站、弃土场、堆料场、生活用房等，临时用地土地有效期至2026年3月21日。
【19】紫金矿业：2023年归母净利润211.19亿元，同比增长5.38%，拟10派2元。报告期，公司矿山产铜1007290吨，同比增长11.13%(上年同期：906399吨)，成为亚洲唯一矿产铜突破百万大关的企业；冶炼产铜724550吨，同比增长4.88%(上年同期：690849吨)。今年来公司总市值进一步上扬超过4000亿元，位列A股上市公司第22位、全球矿业企业第6位。根据中国有色金属工业协会数据，2023年中国实现矿山产铜161.9万吨，公司矿山产铜相当于中国总量的62%左右。
【20】市场人士称，一家日本铝买家已经同意为今年第二季度运抵日本的铝支付每吨145美元的升水，较第一季度的每吨90美元大涨61%。此前海外铝供应商对第二季度运抵日本的铝升水报价为每吨145-155美元。日本是亚洲地区的主要铝进口国，该国每个季度的铝升水通常被视为区域铝升水的基准。
【21】淡水河谷：预计到2026年淡水河谷铁矿石产量将达到3.4亿吨-3.6亿吨。
【22】智利矿业公司安托法加斯塔矿业公司 (Antofagasta Minerals) 为其位于智利的旗舰铜矿Los Pelambres启用了一座耗资20多亿美元的海水淡化厂，旨在缓解严重干旱对生产的影响。该矿是该国遭受 15 年干旱的地区第一个使用淡化水的矿井，从水库吸取水，引发了人们对淡水供应的担忧。
【23】ICSG：2024年1月全球精炼铜市场供应过剩8.4万吨，去年12月为过剩2.7万吨。
【24】INSG：2024年1月全球镍市场供应过剩13,400吨，上年同期为供应过剩23,100吨。2023年12月全球镍市场供应过剩28,900吨。2023年全年全球镍市场供应过剩扩大至238,800吨，2022年为供应过剩103,900吨。
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